LG CNS 공모주 청약 결정을 위한 분석

안녕하세요, 투자자 여러분!

오늘은 LG CNS의 공모주에 대해 준비했습니다 :)

LG CNS는 IT 서비스 업계에서 오래된 강자로 알려져 있죠.

2025년 2월 5일, LG CNS가 유가증권시장에 상장하며 시가총액 약 6조 원 규모의 대형 IPO를 선보입니다.

 

과연 공모주 청약에 도전 할 만한 가치가 있는지

LG CNS에 대해 하나씩 알아보도록 하겠습니다.

 

사업의 내용

LG CNS는 주요 사업으로 Digital Business Service, Cloud & AI, Smart Engineering 세 분야가 있는데요,

Digital Business Service(SI/SM) 부문에서는 기업의 비즈니스 수행을 위한 IT 전략 수립 및 시스템 통합(SI), 기간계 시스템 운영 및 관리(SM), 그리고 관련 하드웨어 판매 등의 서비스를 제공합니다.

Cloud & AI 부문은 데이터 클라우드 이전 및 운영, 네이티브 기반 시스템 구축으로 고객 비즈니스의 민첩성과 탄력성을 제고하며, 데이터 수집, 통합, 분석 및 AI 기술을 활용한 인프라 구축과 데이터 기반 인사이트 제공을 수행합니다. 이외에도 자사 솔루션(퍼펙트윈, 레나, 데브온 등)을 활용해 고객 가치를 증대시킵니다.

Smart Engineering 부문에서는 스마트팩토리, 스마트물류, 스마트시티 등을 포함합니다. 스마트팩토리는 AI와 빅데이터, IoT 기술을 활용해 공장 자동화를 지원하며, 물류와 도시 시스템에서는 설계, 운영, 유지보수 등 다양한 스마트 서비스를 제공합니다.

 

 

 

• 매출 증가: 2021년 4,143,140백만 원에서 2024년 3분기 3,958,422백만 원으로 증가 추세를 보임.
• Digital Business Service (SI/SM): 매출은 증가하지만 매출 비중은 2021년 이후 점진적으로 감소하며, 2024년 3분기 기준 매출 비율이 25%로 줄어들었음.
• Cloud & AI: 매출과 매출 비중이 꾸준히 증가하며 2024년 3분기 기준 매출 비율이 54%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다.
• Smart Engineering: 안정적인 성장세를 유지하며, 매출 비율은 20~21%대를 유지하고 있습니다.

 

결론적으로, LG CNS는 Cloud & AI 부문을 중심으로 지속적인 성장을 이루는 반면, Digital Business Service의 비중은 감소하고 있습니다. Smart Engineering은 꾸준한 매출을 유지하며 전체적인 균형을 이끌고 있습니다.

 

 

매출 뿐만 아니라 영업이익, 당기순이익도 꾸준히 증가하고 있습니다.

 

 

밸류에이션

 

삼성에스디에스, 현대오토에버, NTT Data Group을 비교 기업으로 선정하여 밸류에이션을 했고,

PER 22.6배를 적용하여 공모가를 선정했네요.

 

공모주 정보

 

LG CNS의 공모가는 주당 61,900원으로 확정되었습니다.

이번 공모에서 기관 투자자의 경쟁률은 114:1로 낮아보이기도 하지만

아무래도 공모가가 높고 공모금액이 크다보니 경쟁률의 숫자가 낮게 나오게 된 것 같습니다.

 

의무보유확약 비율도 10%로 다른 공모주 대비 다소 높은 편입니다.

이 비율이 높을 수록 상장일 주가 흐름이 좋더라구요.

 

청약 일정은 1월 21일부터 22일까지, 상장 예정일은  2월 5일입니다.

 

 

또한, 장외시장에서는 90,000원 선에서 거래되며, 공모가 대비 50% 가량 프리미엄이 붙어 있는 상황입니다.

그만큼 시장의 기대감이 높은 것으로 보이네요.

 

청약 가능한 증권사는 KB증권,미래에셋증권,,신한투자증권,대신증권,NH투자증권,하나증권 인데,

증권사 마다 청약일에 개설된 계좌는 청약이 불가할 수 있으니 잘 확인해보시길 바랍니다!

 

요새 공모주 시장이 안좋긴 하지만

이 정도 상황이라면 최소한 상장일 시초가는 수익이 발생할 것으로 생각해서,

저는 풀 청약할 예정입니다 :)